Aller au contenu principal
A propos d'HEC A propos d'HEC Faculté et Recherche Faculté et Recherche Grande Ecole
& Masters Grande Ecole
& Masters
MBA Programs MBA Programs Programme PhD Programme PhD Executive Education Executive Education Summer School Summer School HEC Online HEC Online
A propos d'HEC En bref En bref Qui sommes-nous ? Qui sommes-nous ? Egalité des chances Egalité des chances HEC Talents HEC Talents International International Vie du campus Vie du campus Développement durable Développement durable Diversité et inclusion Diversité et inclusion Stories Stories Fondation HEC Fondation HEC Coronavirus Coronavirus Faculté et Recherche À propos À propos Corps professoral Corps professoral Départements Départements Centres Centres Chaires Chaires Knowledge Knowledge Grande Ecole
& Masters
Grande Ecole
Master in Management Grande Ecole
Master in Management
Master in International
Finance Master in International
Finance
MS
et Masters MS
et Masters
Programmes Ecole
Polytechnique-HEC Programmes Ecole
Polytechnique-HEC
Doubles Diplômes
en Admission directe Doubles Diplômes
en Admission directe
Exchange
students Exchange
students
Certificats Certificats Vie
Etudiante Vie
Etudiante
MBA Programs MBA MBA Executive MBA Executive MBA TRIUM EMBA TRIUM EMBA Programme PhD Overview Overview HEC Difference HEC Difference Program details Program details Research areas Research areas HEC Community HEC Community Placement Placement Job Market Job Market Admissions Admissions Financing Financing Executive Education Executive Masters Executive Masters Certificats Executive Certificats Executive Programmes courts Executive Programmes courts Executive Online Online Entreprises Entreprises Executive MBA Executive MBA Infinity Pass Infinity Pass Summer School Youth programs Youth programs Summer programs Summer programs HEC Online En bref En bref Programme diplômant Programme diplômant Certificats Executive Certificats Executive MOOCs MOOCs Summer Programs Summer Programs

Ioanid ROSU

Professeur Associé

Finance

 Profile picture

Biographie

Titulaire de deux doctorats au MIT, un en mathématiques en 1999 et un en économie financière en 2004, Ioanid Rosu a obtenu plusieurs bourses d'études au MIT et le Prix Charlie Housman d'excellence en enseignement. Entre 2004 et 2010, il a été professeur assistant de finance à l'Université de Chicago Booth School of Business, où il a enseigné le cours de marchés financiers dans les programmes de MBA et Executive MBA, ainsi qu'un cours doctoral. Depuis 2010, il est professeur associé de finance à HEC Paris, où il enseigne le cours de marchés financiers dans le programme de MBA, et dans le programme de Master. Il a été élu Meilleur Professeur de la Phase Fondamentale par les étudiants du programme MBA en 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 et 2016.

Ses recherches portent sur la liquidité des marchés financiers et ses effets sur les prix des actifs et les décisions des investisseurs. Récemment, il a écrit plusieurs articles sur le trading à haute fréquence et ses effets sur la qualité du marché. Il s'intéresse également aux opérations de fusions et acquisitions, aux prix des options et aux effets d'optimisation comptable. Son travail a été publié dans Journal of Finance, Review of Financial Studies et d'autres revues académiques. Il est éditeur associé du Journal of Financial Markets.

Articles scientifiques

Asset Pricing with Systematic Skewness: Two Decades Later

Critical Finance Review, À paraître, (in coll. with D. ANGHEL, P. CARAIANI, A. ROSU)

Non-Standard Errors

Journal of Finance (The), À paraître, (in coll. with C. PERIGNON, T. FOUCAULT, J. E. COLLIARD, H. LANGLOIS-BERTRAND, T. DUEVSKI)

Option Prices and the Probability of Success of Cash Mergers

Journal of Financial Econometrics, hiver 2023, vol. 21, n° 1, pp 145-186, (in coll. with C. A. BESTER, V. H. MARTINEZ)

Quoting Activity and the Cost of Capital

Journal of Financial and Quantitative Analysis, décembre 2021, vol. 58, n° 6, pp 2764 - 2799, (in coll. with E. SOJLI, W. W. THAM)

Evolution of Shares in a Proof-of-Stake Cryptocurrency

Management Science, février 2021, vol. 67, n° 2, pp 661-672, (in coll. with F. SALEH)

Liquidity and Information in Limit Order Markets

Journal of Financial and Quantitative Analysis, septembre 2020, vol. 55, n° 6, pp 1792-1839,

Fast and Slow Informed Trading

Journal of Financial Markets, mars 2019, vol. 43, pp 1-30,

News Trading and Speed

Journal of Finance (The), février 2016, vol. 71, n° 1, pp 335-382, (in coll. with T. FOUCAULT, J. HOMBERT)

A Dynamic Model of the Limit Order Book

Review of Financial Studies, novembre 2009, vol. 22, n° 11, pp 4601-4641,

On the Derivation of the BlackScholes Formula

Séminaire de Probabilités, 2004, vol. 37, pp 399-414, (in coll. with D. Stroock)

Chapitres d'ouvrages

Order Choice and Information in Limit Order Markets

Market Microstructure: Confronting Many Viewpoints, F. Abergel, J. P. Bouchaud, T. Foucault, C. Lehalle, M. Rosenbaum (Eds), John Wiley & Sons US

Cahiers de recherche

Non-Standard Errors

SSRN Electronic Journal , 2021

Dynamic Adverse Selection and Liquidity

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2018

Weather and Time Series Determinants of Liquidity in a Limit Order Market

Mimeo , 2013

Multi-Stage Game Theory in Continous Time

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2006

Articles scientifiques

Option Prices and the Probability of Success of Cash Mergers

Journal of Financial Econometrics, hiver 2023, vol. 21, n° 1, pp 145-186, (in coll. with C. A. BESTER, V. H. MARTINEZ)

Evolution of Shares in a Proof-of-Stake Cryptocurrency

Management Science, février 2021, vol. 67, n° 2, pp 661-672, (in coll. with F. SALEH)

Quoting Activity and the Cost of Capital

Journal of Financial and Quantitative Analysis, décembre 2021, vol. 58, n° 6, pp 2764 - 2799, (in coll. with E. SOJLI, W. W. THAM)

Liquidity and Information in Limit Order Markets

Journal of Financial and Quantitative Analysis, septembre 2020, vol. 55, n° 6, pp 1792-1839,

Chapitres d'ouvrages

Order Choice and Information in Limit Order Markets

Market Microstructure: Confronting Many Viewpoints, F. Abergel, J. P. Bouchaud, T. Foucault, C. Lehalle, M. Rosenbaum (Eds), John Wiley & Sons US

Cahiers de recherche

Non-Standard Errors

SSRN Electronic Journal , 2021

Dynamic Adverse Selection and Liquidity

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2018

Weather and Time Series Determinants of Liquidity in a Limit Order Market

Mimeo , 2013

Multi-Stage Game Theory in Continous Time

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2006

Formation

  • Ph.D. in Financial Economics, MIT, Sloan School of Management - Etats-Unis
  • Ph.D. in Mathematics, MIT, Sloan School of Management - Etats-Unis
  • B.A. and Diploma in Mathematics, University of Bucharest - Roumanie

Nominations académiques

Responsabilités académiques à HEC

  • 2020-2021 Coordinateur de département, Finance HEC Paris
  • 2010- Membre du GREGHEC, le laboratoire de recherche CNRS-HEC Paris HEC Paris
  • 2010- Professeur Associé HEC Paris

Responsabilités académiques externes

  • 2004-2010 Professeur Assistant University of Chicago

Activités scientifiques

Activités scientifiques

  • mars 2013- Associate Editor, Journal of Financial Markets

  • Conference organisation

  • Member, Program Committee, Western Finance Association (WFA) meeting
  • Member, Program Committee, European Finance Association (EFA) meeting
  • Prix ​​& honneurs

    • 2018 Best Paper Award for "Quoting Activity and the Cost of Capital", Behavioural Finance and Capital Markets Conference in Melbourne
    • 2016 MBA Best Teacher of the Fundamental Phase
    • 2015 Prix Fondation Dauphine - Chaire Amundi-Dauphine Chair en Asset Management pour le manuscrit "News trading and Speed"
    • 2013 Best Paper Award for "News Trading and Speed", Colloquium of Financial Markets Conference in Cologne
    • 2011 Best Economics/Finance Research Paper Award for "Liquidity and Information in Order Driven Markets", CFA Romania
    • 1997 Housman Award for Excellence in Teaching, Dept. of Mathematics