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Stefano LOVO

Professeur

Finance

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Biographie

Stefano Lovo obtient son doctorat en 2000 au CORE (Université Catholique de Louvain). Il est membre du GREGHEC (CNRS).

Ses recherches portent sur l'économie de l'information et ses applications aux marchés financiers et la finance d'entreprise.
Il a travaillé sur des sujets variés tels que l'asymétrie de l'information parmi les teneurs de marché, les ventes d'actifs entre sociétés, les jeux répétés, le comportement moutonnier des marchés, les enchères multi-unitaires. Ses travaux ont été publiés dans des revues telles que Econometrica, The Review of Economic Studies, Review of Financial Studies, entre autres.

Articles scientifiques

Socially Responsible Finance: How to Optimize Impact

Review of Financial Studies, avril 2025, vol. 38, n° 4, pp 1211-1258, (in coll. with A. LANDIER)

Herding in Equity Crowdfunding

RAND Journal of Economics, automne 2024, vol. 55, n° 3, pp 403-441, (in coll. with T. ASTEBRO, M. FERNANDEZ, N. VULKAN)

Credit rating agencies, information asymmetry and US bond liquidity

Journal of Business Finance & Accounting, octobre-novembre 2022, vol. 49, n° 9-10, pp 1863-1896, (in coll. with P. Raimbourg, F. Salvadè)

A Contracting Model of EntireFairness: An Analysis of Divestituresof Parent-Held Control Blocks

Journal of Law, Finance, and Accounting, 2021, vol. 6, n° 1, pp 89-123, (in coll. with M. B. SLOVIN, M. E. SUSHKA)

Zero-sum revision games

Games and Economic Behavior, mars 2018, vol. 108, pp 504-522, (in coll. with F. GENSBITTEL, J. RENAULT, T. TOMALA)

Belief-free price formation

Journal of Financial Economics, février 2018, vol. 127, n° 2, pp 342-365, (in coll. with J. HÖRNER, T. TOMALA)

Divisional buyouts by private equity and the market for divested assets

Journal of Corporate Finance, 3 février 2018, vol. 53, pp 21-37, (in coll. with U. HEGE, M. B. SLOVIN, M. E. SUSHKA)

A Model of Trading in the Art Market

American Economic Review, mars 2018, vol. 108, n° 3, pp 744-774, (in coll. with C. SPAENJERS)

No-trade in second-price auctions with entry costs and secret reserve prices

Economics Letters, juillet 2017, vol. 156, pp 142-144, (in coll. with C. SPAENJERS)

Risk Attitude, Beliefs Updating, and the Information Content of Trades: An Experiment

Management Science, juin 2015, vol. 61, n° 6, pp 1378-1397, (in coll. with C. BISIERE, J. P. DECAMPS)

Cahiers de recherche

Who should pay for ESG ratings?

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2025

Algorithmic Pricing and Liquidity in Securities Markets

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2022

ESG Investing: How to Optimize Impact?

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2020

Belief-free Price Formation

TSE Working Papers , 2017

Herding in Equity Crowdfunding

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2017

A Model of Trading and Price Indexes in the Art Market

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2016

Auctions with Participation Costs and Secret Reserve Prices

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2016

Markov Perfect Equilibria in Stochastic Revision Games

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2015

A Model of Trading in Unique Durable Assets

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2014

Articles scientifiques

Socially Responsible Finance: How to Optimize Impact

Review of Financial Studies, avril 2025, vol. 38, n° 4, pp 1211-1258, (in coll. with A. LANDIER)

Herding in Equity Crowdfunding

RAND Journal of Economics, automne 2024, vol. 55, n° 3, pp 403-441, (in coll. with T. ASTEBRO, M. FERNANDEZ, N. VULKAN)

Credit rating agencies, information asymmetry and US bond liquidity

Journal of Business Finance & Accounting, octobre-novembre 2022, vol. 49, n° 9-10, pp 1863-1896, (in coll. with P. Raimbourg, F. Salvadè)

A Contracting Model of EntireFairness: An Analysis of Divestituresof Parent-Held Control Blocks

Journal of Law, Finance, and Accounting, 2021, vol. 6, n° 1, pp 89-123, (in coll. with M. B. SLOVIN, M. E. SUSHKA)

Cahiers de recherche

Who should pay for ESG ratings?

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2025

Algorithmic Pricing and Liquidity in Securities Markets

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2022

ESG Investing: How to Optimize Impact?

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2020

Formation

  • Ph.D. in Economics, Center for Operation Research and Econometrics (CORE), Université Catholique de Louvain - Belgique
  • Master of Arts in Economics, Universite Catholique de Louvain la Neuve - Belgique

Nominations académiques

Responsabilités académiques à HEC

  • 2022-2023 Coordinateur de département, Finance HEC Paris

Activités scientifiques

Adhésion à l'organisation académique ou professionnelle

  • Membre de l'American Finance Association
  • Membre de la Western Finance Association
  • Membre de l'Econometric Society
  • Membre de la Marie Curie Fellowship Association

Activités scientifiques

  • Rapporteur, Journal of Mathematical Economics
  • Rapporteur, Econometrica
  • Rapporteur, International Journal of Industrial Organization
  • Rapporteur, Review of Economic Studies
  • Rapporteur, Rand Journal of Economics
  • Rapporteur, Revue Finance

  • Prix ​​& honneurs

    • 2025 Prix Impact de la Faculté 2025 avec Yurii Handziuk
    • 2010 Prix du Chercheur de l'année , Fondation HEC
    • 1999 PAI-UAP "First Price for Young Researcher" for the paper on "Bid-Ask Price Competition with Asymmetric Information Between Market Makers"