Stefano LOVO

Professeur

Finance

lovo@hec.fr http://www.hec.fr/lovo
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Biographie

Stefano Lovo obtient son doctorat en 2000 au CORE (Université Catholique de Louvain). Il est membre du GREGHEC (CNRS).

Ses recherches portent sur l'économie de l'information et ses applications aux marchés financiers et la finance d'entreprise.
Il a travaillé sur des sujets variés tels que l'asymétrie de l'information parmi les teneurs de marché, les ventes d'actifs entre sociétés, les jeux répétés, le comportement moutonnier des marchés, les enchères multi-unitaires. Ses travaux ont été publiés dans des revues telles que Econometrica, The Review of Economic Studies, Review of Financial Studies, entre autres.

Articles scientifiques

Bid Ask Price Competition with Asymmetric Information Between Market Makers

Review of Economic Studies, avril 2006, vol. 73, n° 2, pp 329-355, (in coll. with R. Calcagno)

A Note on Risk Aversion and Herd Behavior in Financial Markets

Geneva Papers on Risk and Insurance Theory, juillet 2006, vol. 31, n° 1, (in coll. with J. Decamps)

Informational cascades with endogenous prices: The role of risk aversion

Journal of Mathematical Economics, février 2006, vol. 42, n° 1, pp 109-120, (in coll. with J. Décamps)

De l'impact de la microstructure d'un marché de permis de polluer sur la politique environnementale

Annales d'Economie et de Statistique, 2004, n° 74, pp 177-208, (in coll. with M. Germain, V. van Steenberghe)

A Comparison of Standard Multi-Unit Auctions With Synergies

Economics Letters, 2001, n° 71, pp 55-60, (in coll. with G. Albano, F. Germano)

Cahiers de recherche

Myopia and Overlapping Generations

Mimeo , 2005

What is the Magic in an Equity Deal ? Theory and Evidence on the Means of Payment in Asset Sales

Mimeo , 2004

Linkage Principle, Multi-dimensional Signals and Blind Auctions

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2003

Market informational inefficiency, Risk Aversion and Quantity Grid

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2003

On Some Collusive and Signaling Equilibria in Ascending Auctions for Multiple Objects

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2002

Risk Aversion and Herd Behavior in Financial Markets

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2002

De l'impact de la microstructure d'un marché de permis de polluer sur la politique environnementale

Discussion paper - CORE, Université Catholique de Louvain , 2001

Market Efficiency and Price Formation when Dealers are Asymmetrically Informed

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2001

Infinitely Lived Representative Agent Exchange Economy with Myopia

Discussion paper - CORE, Université Catholique de Louvain , 2000

A Comparison of Standard Multi-Unit Auctions with Synergies

Discussion paper - CORE, Université Catholique de Louvain , 1999

Articles scientifiques

No-trade in second-price auctions with entry costs and secret reserve prices

Economics Letters, juillet 2017, vol. 156, pp 142-144, (in coll. with C. SPAENJERS)

Risk Attitude, Beliefs Updating, and the Information Content of Trades: An Experiment

Management Science, juin 2015, vol. 61, n° 6, pp 1378-1397, (in coll. with C. BISIERE, J. P. DECAMPS)

Asynchronicity and coordination in common and opposing interest games

Theoretical Economics, 2 décembre 2014, vol. 9, n° 2, pp 409-434, (in coll. with R. CALCAGNO, Y. KAMADA, T. SUGAYA)

Credit Rating Industry: A Helicopter Tour of Stylized Facts and Recent Theories

International Journal of Industrial Organization, septembre 2013, vol. 31, n° 5, pp 643-651, (in coll. with D. Jeon)

Cahiers de recherche

Markov Perfect Equilibria in Stochastic Revision Games

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2015

A Model of Trading in Unique Durable Assets

Cahier de Recherche du Groupe HEC , 2014

Belief-free Market Making

Mimeo , 2012

Natural Barrier to Entry in the Credit Rating Industry

Mimeo , 2010

Formation

  • Ph.D. in Economics, Center for Operation Research and Econometrics (CORE), Université Catholique de Louvain - Belgique
  • Master of Arts in Economics, Universite Catholique de Louvain la Neuve - Belgique

Nominations académiques

Responsabilités académiques à HEC

  • 2022-2023 Coordinateur de département, Finance HEC Paris

Activités scientifiques

Adhésion à l'organisation académique ou professionnelle

  • Membre de l'American Finance Association
  • Membre de la Western Finance Association
  • Membre de l'Econometric Society
  • Membre de la Marie Curie Fellowship Association

Activités scientifiques

  • Rapporteur, Journal of Mathematical Economics

    • Prix ​​& honneurs

    • 2025 Prix Impact de la Faculté 2025 avec Yurii Handziuk
    • 2010 Prix du Chercheur de l'année , Fondation HEC
    • 1999 PAI-UAP "First Price for Young Researcher" for the paper on "Bid-Ask Price Competition with Asymmetric Information Between Market Makers"